Das einst modernste Elektrizitätswerk in der Mark Brandenburg wurde von 1901 bis 1903 von der Firma Siemens & Halske erbaut. Ausgestattet mit Wasserturbinen, Dampfmaschinen und Kesselanlagen erzeugte es Strom durch die Nutzung der Wasserkraft der Stadtmühle. Das E-Werk sollte die nötige Energie für den Betrieb der Straßenbahn liefern und speiste Ende April 1903 zum ersten Mal Elektrizität in das Leitungsnetz der Bahn ein. Regulär liefen die Turbinen des Werks bis 1968, bevor Großkraftwerke auf Kohlebasis das Aus des Traditionsbetriebs besiegelten. Nach der Wende wurde das Gebäude vorübergehend als Großraumdisko genutzt, die jedoch nach kurzer Zeit wieder schließen musste. Derzeit wird geplant, das alte E-Werk wieder zu beleben. Demzufolge sollen hier – nach abgeschlossenen Sanierungsarbeiten – ein Energie-Effizienz-Zentrum sowie moderne Büro- und Wohnräume entstehen.